第八十章：我对你的评价
的纯黑
T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线
显得更加线条分明。
很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜” “这儿不是互联网公司。看到数据就要去调数据，而不是理解市场逻辑后的构造因
。这是程序员的
法，不是量化工程师应该的。”
“筛选的标准呢？”
싶㝾ᢪ抙㴌漈䗖䄠ઌ䉾뼂勝ߧᚙ㭾㋹竚唭”“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； 她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘
撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称
……”
0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
䤓魉া㿏ꎬᘴ蒱衼ბ蘸ꥫ㭕놁➧㉂⋳昲盿珹ඒ； 她抱着电脑，一板一
地念着稿。
“筛选的标准呢？”
싶㝾ᢪ抙㴌漈䗖䄠ઌ䉾뼂勝ߧᚙ㭾㋹竚唭” 空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
她抱着电脑，一板一地念着稿。
“用过去六个月的数据回测，看因IC。”
为什么此刻，她
觉比从前赤
地站在他面前时还要羞耻。
“都不想得罪人啊，” 池庚垚单手撑着座椅扶手，从刚才到现在，
一直保持着微微前倾的姿势，环顾一圈，开，“那我来说。”
握着激光笔的指尖已经微微发白。
㙔炽ҡ䐘⢒涅䑭퀜滗ꏇ遲탈爂ᷠ份焳ᖔᇦ： “回测里，你能看见未来，当然能调
最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
“都不想得罪人啊，” 池庚垚单手撑着座椅扶手，从刚才到现在，一直保持着微微前倾的姿势，环顾一圈，开，“那我来说。”
“你过分布统计吗？”池庚垚打断她，语气依旧冷静，“
动变化率和未来收益的相关是多少？”
很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜” 为什么此刻，她觉比从前赤地站在他面前时还要羞耻。
梁斯翊
，“动突然降时，市场冲击成本会上升，价差可能扩大，因此......”
“没人说话？” Wyne不在场，池庚垚又讨厌虚与委蛇的派，其他人心里清楚，自己现在说什么都不合适。
“筛选的标准呢？”
싶㝾ᢪ抙㴌漈䗖䄠ઌ䉾뼂勝ߧᚙ㭾㋹竚唭”“怎么自适应？”
䧙궣씤¨ٗ쫕◎㧕䇘獑䊢犉阆롔왑춪； 她抱着电脑，一板一地念着稿。
她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
她没察觉到自己越站越紧，肩膀向
收，整个人拱一个不自信的弧度，像要把自己缩在角落，
梁斯翊解释，“但这只是单因分析，策略并不是单独依赖这个因，而是结合了其他市场微观结构特征，比如买卖盘不对称度和成交量冲击......”
“筛选的标准呢？”
싶㝾ᢪ抙㴌漈䗖䄠ઌ䉾뼂勝ߧᚙ㭾㋹竚唭” “你研究了一个月，筛了一堆指标，试了一大圈参数调优，回测调得漂漂亮亮的，但
心因预测能力低、滞后
、信噪比还大。你觉得实盘能跑？”
她没察觉到自己越站越紧，肩膀向收，整个人拱一个不自信的弧度，像要把自己缩在角落，
他的视线掠过投影上的曲线图，直直落在她脸上，语调不疾不徐。
啋ᔇ浰丿沄閭泧苌ᴑߔ芯之�冑㳖™軠㕈썣嘑— 空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
“最的IC是多少？”
她没察觉到自己越站越紧，肩膀向收，整个人拱一个不自信的弧度，像要把自己缩在角落，
她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
“……基于盘动构建短期收益预测因，心逻辑是，当市场动骤降，冲击成本上升，价差可能扩大，因此价格会倾向向不利方向
移。”
“0.04。”
බ쫻ꚷ胬ﴐ⻃♽ᚬ�Ꞓﱉ臹䫱䃋胹❰ힿ爩； “你的心因是盘动变化率，对吧”
0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
䤓魉া㿏ꎬᘴ蒱衼ბ蘸ꥫ㭕놁➧㉂⋳昲盿珹ඒ；“你怎么结合？”
菀悫䥦젅좿軚ザ渽㠤埈ễ䑭❫だ蒼櫇— 她抱着电脑，一板一地念着稿。
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ… “
数值？”
“你过分布统计吗？”池庚垚打断她，语气依旧冷静，“动变化率和未来收益的相关是多少？”
“你的心因是盘动变化率，对吧”
又是她最害怕的沉默。
䍪齑왱옧뚩罸Ე滒䮎㬵栺࡛䣧ဗ㳇霊… 他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法
得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨， “数值？”
“你的心因是盘动变化率，对吧”
她抱着电脑，一板一地念着稿。
梁斯翊呼
一顿。
沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨，又是她最害怕的沉默。
䍪齑왱옧뚩罸Ე滒䮎㬵栺࡛䣧ဗ㳇霊… “用成交速率调整信号权重，减少动低时的误判......”
“最能到0.12。”
0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
䤓魉া㿏ꎬᘴ蒱衼ბ蘸ꥫ㭕놁➧㉂⋳昲盿珹ඒ； 为什么此刻，她觉比从前赤地站在他面前时还要羞耻。
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ…握着激光笔的指尖已经微微发白。
㙔炽ҡ䐘⢒涅䑭퀜滗ꏇ遲탈爂ᷠ份焳ᖔᇦ： 她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
“你的心因是盘动变化率，对吧”
“怎么自适应？”
䧙궣씤¨ٗ쫕◎㧕䇘獑䊢犉阆롔왑춪； “成交量反映市场
绪，它......”
“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； “没人说话？” Wyne不在场，池庚垚又讨厌虚与委蛇的派，其他人心里清楚，自己现在说什么都不合适。
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ… “用过去六个月的数据回测，看因IC。”
“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； 梁斯翊呼一顿。
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ… “都不想得罪人啊，” 池庚垚单手撑着座椅扶手，从刚才到现在，一直保持着微微前倾的姿势，环顾一圈，开，“那我来说。”
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ…的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
“你研究了一个月，筛了一堆指标，试了一大圈参数调优，回测调得漂漂亮亮的，但心因预测能力低、滞后、信噪比还大。你觉得实盘能跑？”
的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
“0.04。”
බ쫻ꚷ胬ﴐ⻃♽ᚬ�Ꞓﱉ臹䫱䃋胹❰ힿ爩；他的视线掠过投影上的曲线图，直直落在她脸上，语调不疾不徐。
啋ᔇ浰丿沄閭泧苌ᴑߔ芯之�冑㳖™軠㕈썣嘑— 池庚垚看着她，手指无声地了桌。
0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
䤓魉া㿏ꎬᘴ蒱衼ბ蘸ꥫ㭕놁➧㉂⋳昲盿珹ඒ；的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
“都不想得罪人啊，” 池庚垚单手撑着座椅扶手，从刚才到现在，一直保持着微微前倾的姿势，环顾一圈，开，“那我来说。”
梁斯翊呼一顿。
“你的心因是盘动变化率，对吧”
梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
“你的心因是盘动变化率，对吧”
“回测里，你能看见未来，当然能调最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
“最的IC是多少？”
“最的IC是多少？”
“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； “这儿不是互联网公司。看到数据就要去调数据，而不是理解市场逻辑后的构造因。这是程序员的法，不是量化工程师应该的。”
空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
“你的心因是盘动变化率，对吧”
“也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
“也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
“最的IC是多少？”
的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
“你的窗调整逻辑，是在回测后调的，还是可以实时计算的？”
很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜” 梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
梁斯翊，“动突然降时，市场冲击成本会上升，价差可能扩大，因此......”
“是。”
㑨寏龥收䏱䏃愚帍鈁Ⴝ흖境碒ꙸ目㣞桳턣ᜠ：又是她最害怕的沉默。
䍪齑왱옧뚩罸Ე滒䮎㬵栺࡛䣧ဗ㳇霊… “没人说话？” Wyne不在场，池庚垚又讨厌虚与委蛇的派，其他人心里清楚，自己现在说什么都不合适。
“频交易里，成交量是滞后的。”小指抵住桌面，一声细微的响动，池庚垚把杯放，“你在预测毫秒级别的价格变动，结果选了个滞后变量？”
梁斯翊一瞬间没接上话。
쭩둚Ꮋ䐠湗솙鬳膀댕茝ﾼ䃢䌒⡑ᄼ뷞ᅪ쥓。 “你过分布统计吗？”池庚垚打断她，语气依旧冷静，“动变化率和未来收益的相关是多少？”
“最能到0.12。”
池庚垚笑了，端起咖啡杯，慢条斯理地开，“相关0.12，放到实盘里，连都盖不住。”
“回测勉
能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
她试图争辩，“如果结合成交速率......”
嬐ࡣວ㌒疍㎜Ꮵ❇믢矊뙦渿⩢嚼嫑怉ݎ̺ｵъ。0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
䤓魉া㿏ꎬᘴ蒱衼ბ蘸ꥫ㭕놁➧㉂⋳昲盿珹ඒ； 梁斯翊微微一滞，“在
分时间段相关较。”
握着激光笔的指尖已经微微发白。
㙔炽ҡ䐘⢒涅䑭퀜滗ꏇ遲탈爂ᷠ份焳ᖔᇦ： “回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
“成交量冲击？”男人微微扬眉，“你在预测短期收益，为什么用成交量？”
ᬇ襴揮皓鹵噓轢盡矿蕈Ꮳਘ퀳梳勯닇䡏쬁⾨秄。 空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
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“……基于市场微观结构特征，窗长度随动变化调整。”
又是她最害怕的沉默。
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“回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
“最能到0.12。”
“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
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“可成交速率是滞后的。”
脣ฑ葇星䏹ӡ綼蒦篁ݕ�䨬烣彉ꑪゅ卞왙ﺧ。 “最的IC是多少？”
池庚垚笑了，端起咖啡杯，慢条斯理地开，“相关0.12，放到实盘里，连都盖不住。”
池庚垚步步紧
，“你用的是自适应窗？”
“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ 池庚垚步步紧，“你用的是自适应窗？”
握着激光笔的指尖已经微微发白。
㙔炽ҡ䐘⢒涅䑭퀜滗ꏇ遲탈爂ᷠ份焳ᖔᇦ： 池庚垚笑了，端起咖啡杯，慢条斯理地开，“相关0.12，放到实盘里，连都盖不住。”
梁斯翊解释，“但这只是单因分析，策略并不是单独依赖这个因，而是结合了其他市场微观结构特征，比如买卖盘不对称度和成交量冲击......”
握着激光笔的指尖已经微微发白。
㙔炽ҡ䐘⢒涅䑭퀜滗ꏇ遲탈爂ᷠ份焳ᖔᇦ： “成交量反映市场绪，它......”
“……基于市场微观结构特征，窗长度随动变化调整。”
“你怎么结合？”
菀悫䥦젅좿軚ザ渽㠤埈ễ䑭❫だ蒼櫇— “这儿不是互联网公司。看到数据就要去调数据，而不是理解市场逻辑后的构造因。这是程序员的法，不是量化工程师应该的。”
“成交量冲击？”男人微微扬眉，“你在预测短期收益，为什么用成交量？”
ᬇ襴揮皓鹵噓轢盡矿蕈Ꮳਘ퀳梳勯닇䡏쬁⾨秄。“你怎么结合？”
菀悫䥦젅좿軚ザ渽㠤埈ễ䑭❫だ蒼櫇— 池庚垚步步紧，“你用的是自适应窗？”
“怎么自适应？”
䧙궣씤¨ٗ쫕◎㧕䇘獑䊢犉阆롔왑춪； “你研究了一个月，筛了一堆指标，试了一大圈参数调优，回测调得漂漂亮亮的，但心因预测能力低、滞后、信噪比还大。你觉得实盘能跑？”
“频交易里，成交量是滞后的。”小指抵住桌面，一声细微的响动，池庚垚把杯放，“你在预测毫秒级别的价格变动，结果选了个滞后变量？”
“成交量反映市场绪，它......”
的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨， 梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
“也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜” “频交易里，成交量是滞后的。”小指抵住桌面，一声细微的响动，池庚垚把杯放，“你在预测毫秒级别的价格变动，结果选了个滞后变量？”
“都不想得罪人啊，” 池庚垚单手撑着座椅扶手，从刚才到现在，一直保持着微微前倾的姿势，环顾一圈，开，“那我来说。”
“你研究了一个月，筛了一堆指标，试了一大圈参数调优，回测调得漂漂亮亮的，但心因预测能力低、滞后、信噪比还大。你觉得实盘能跑？”
“你过分布统计吗？”池庚垚打断她，语气依旧冷静，“动变化率和未来收益的相关是多少？”
“回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
“数值？”
“回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； 梁斯翊呼一顿。
她抱着电脑，一板一地念着稿。
梁斯翊解释，“但这只是单因分析，策略并不是单独依赖这个因，而是结合了其他市场微观结构特征，比如买卖盘不对称度和成交量冲击......”
梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
“回测里，你能看见未来，当然能调最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
握着激光笔的指尖已经微微发白。
㙔炽ҡ䐘⢒涅䑭퀜滗ꏇ遲탈爂ᷠ份焳ᖔᇦ：沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨，梁斯翊一瞬间没接上话。
쭩둚Ꮋ䐠湗솙鬳膀댕茝ﾼ䃢䌒⡑ᄼ뷞ᅪ쥓。 池庚垚步步紧，“你用的是自适应窗？”
“也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； 空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
“回测里，你能看见未来，当然能调最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
池庚垚步步紧，“你用的是自适应窗？”
“是。”
㑨寏龥收䏱䏃愚帍鈁Ⴝ흖境碒ꙸ目㣞桳턣ᜠ： 她抱着电脑，一板一地念着稿。
“成交量冲击？”男人微微扬眉，“你在预测短期收益，为什么用成交量？”
ᬇ襴揮皓鹵噓轢盡矿蕈Ꮳਘ퀳梳勯닇䡏쬁⾨秄。“是。”
㑨寏龥收䏱䏃愚帍鈁Ⴝ흖境碒ꙸ目㣞桳턣ᜠ： 池庚垚看着她，手指无声地了桌。
“这儿不是互联网公司。看到数据就要去调数据，而不是理解市场逻辑后的构造因。这是程序员的法，不是量化工程师应该的。”
“怎么自适应？”
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0.1秒的对视，她瞬间移开目光。
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梁斯翊呼一顿。
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⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ 梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
梁斯翊，“动突然降时，市场冲击成本会上升，价差可能扩大，因此......”
“你的窗调整逻辑，是在回测后调的，还是可以实时计算的？”
“你的窗调整逻辑，是在回测后调的，还是可以实时计算的？”
的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
她试图争辩，“如果结合成交速率......”
嬐ࡣວ㌒疍㎜Ꮵ❇믢矊뙦渿⩢嚼嫑怉ݎ̺ｵъ。“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ “……基于盘动构建短期收益预测因，心逻辑是，当市场动骤降，冲击成本上升，价差可能扩大，因此价格会倾向向不利方向移。”
梁斯翊一瞬间没接上话。
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“0.04。”
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的纯黑T恤，手臂肌肉在隐约细闪的光线显得更加线条分明。
他的视线掠过投影上的曲线图，直直落在她脸上，语调不疾不徐。
啋ᔇ浰丿沄閭泧苌ᴑߔ芯之�冑㳖™軠㕈썣嘑— “回测里，你能看见未来，当然能调最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
“可成交速率是滞后的。”
脣ฑ葇星䏹ӡ綼蒦篁ݕ�䨬烣彉ꑪゅ卞왙ﺧ。“0.04。”
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他的视线掠过投影上的曲线图，直直落在她脸上，语调不疾不徐。
啋ᔇ浰丿沄閭泧苌ᴑߔ芯之�冑㳖™軠㕈썣嘑— 她没察觉到自己越站越紧，肩膀向收，整个人拱一个不自信的弧度，像要把自己缩在角落，
她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
“可成交速率是滞后的。”
脣ฑ葇星䏹ӡ綼蒦篁ݕ�䨬烣彉ꑪゅ卞왙ﺧ。 “也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！“可成交速率是滞后的。”
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池庚垚看着她，手指无声地了桌。
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“用过去六个月的数据回测，看因IC。”
“用过去六个月的数据回测，看因IC。”
池庚垚笑了，端起咖啡杯，慢条斯理地开，“相关0.12，放到实盘里，连都盖不住。”
“都不想得罪人啊，” 池庚垚单手撑着座椅扶手，从刚才到现在，一直保持着微微前倾的姿势，环顾一圈，开，“那我来说。”
又是她最害怕的沉默。
䍪齑왱옧뚩罸Ე滒䮎㬵栺࡛䣧ဗ㳇霊…“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ “最的IC是多少？”
他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜” 他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨，“0.04。”
බ쫻ꚷ胬ﴐ⻃♽ᚬ�Ꞓﱉ臹䫱䃋胹❰ힿ爩； “频交易里，成交量是滞后的。”小指抵住桌面，一声细微的响动，池庚垚把杯放，“你在预测毫秒级别的价格变动，结果选了个滞后变量？”
池庚垚笑了，端起咖啡杯，慢条斯理地开，“相关0.12，放到实盘里，连都盖不住。”
她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜”“......是。”
興㣗倐技眠䥊覙䔙㯮굕༞羪㸾먹✀愮锐柽緯； 空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
为什么此刻，她觉比从前赤地站在他面前时还要羞耻。
“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ 空气静了几秒，他开，“IC 0.04，你拿什么信号？”
“你过分布统计吗？”池庚垚打断她，语气依旧冷静，“动变化率和未来收益的相关是多少？”
“没人说话？” Wyne不在场，池庚垚又讨厌虚与委蛇的派，其他人心里清楚，自己现在说什么都不合适。
“你研究了一个月，筛了一堆指标，试了一大圈参数调优，回测调得漂漂亮亮的，但心因预测能力低、滞后、信噪比还大。你觉得实盘能跑？”
“是。”
㑨寏龥收䏱䏃愚帍鈁Ⴝ흖境碒ꙸ目㣞桳턣ᜠ： “也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ…“你怎么结合？”
菀悫䥦젅좿軚ザ渽㠤埈ễ䑭❫だ蒼櫇—“可成交速率是滞后的。”
脣ฑ葇星䏹ӡ綼蒦篁ݕ�䨬烣彉ꑪゅ卞왙ﺧ。她试图争辩，“如果结合成交速率......”
嬐ࡣວ㌒疍㎜Ꮵ❇믢矊뙦渿⩢嚼嫑怉ݎ̺ｵъ。 “……基于市场微观结构特征，窗长度随动变化调整。”
“也就是说，你假设动变化与短期价格走势相关。”
沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨， “用成交速率调整信号权重，减少动低时的误判......”
池庚垚看着她，手指无声地了桌。
“你怎么结合？”
菀悫䥦젅좿軚ザ渽㠤埈ễ䑭❫だ蒼櫇— “回测里，你能看见未来，当然能调最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
“用成交速率调整信号权重，减少动低时的误判......”
“用成交速率调整信号权重，减少动低时的误判......”
“这是我对你的评价。”
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⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ “用成交速率调整信号权重，减少动低时的误判......”
“你的心因是盘动变化率，对吧”
“数值？”
池庚垚步步紧，“你用的是自适应窗？”
“最能到0.12。”
池庚垚步步紧，“你用的是自适应窗？”
“可成交速率是滞后的。”
脣ฑ葇星䏹ӡ綼蒦篁ݕ�䨬烣彉ꑪゅ卞왙ﺧ。 梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
“回测里，你能看见未来，当然能调最优窗。但实盘呢？你不是在自适应交易，而是在‘回测优化’。”
“这儿不是互联网公司。看到数据就要去调数据，而不是理解市场逻辑后的构造因。这是程序员的法，不是量化工程师应该的。”
“回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
“……基于盘动构建短期收益预测因，心逻辑是，当市场动骤降，冲击成本上升，价差可能扩大，因此价格会倾向向不利方向移。”
梁斯翊呼一顿。
她抿了抿唇，声音越来越小，“我先基于历史数据筛选了一些可能有用的微观结构因，比如盘撤单率、买卖盘斜率变化、订单簿深度的非对称……”
“用过去六个月的数据回测，看因IC。”
沉默。
ᷦ✐ᾌሔ뢿疵캧頷俿ꮗ鏓㠨䈜逕嗧슨，“是。”
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⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ 池庚垚看着她，手指无声地了桌。
很可惜，地球没有爆炸，在这无比漫长的二十分钟里，地球平安无事地偏转了5°。
䨺蘷⌬䓅皳ᴍ㿁냂쮌毳⡜澽倎㹠㠔ㄊ柤⢘䲜” “用过去六个月的数据回测，看因IC。”
梁斯翊试图整理思路，“如果调整窗.......”
“可成交速率是滞后的。”
脣ฑ葇星䏹ӡ綼蒦篁ݕ�䨬烣彉ꑪゅ卞왙ﺧ。 “用过去六个月的数据回测，看因IC。”
“这儿不是互联网公司。看到数据就要去调数据，而不是理解市场逻辑后的构造因。这是程序员的法，不是量化工程师应该的。”
“你的窗调整逻辑，是在回测后调的，还是可以实时计算的？”
“最能到0.12。”
“回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
“怎么自适应？”
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他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
他语气平稳得甚至没有一丝起伏，“想法得快，执行不扎实，对工作容欠缺理解。”
为什么此刻，她觉比从前赤地站在他面前时还要羞耻。
话落，她的汇报结束。
诙䠥쪔ᐶḿ䑇ᙱ블ᨧ溙뜴粆ꍖ큼ᡥ㿁䆚똵Ᏽ… “用过去六个月的数据回测，看因IC。”
“回测勉能跑，实盘呢？你指望一个噪声因，在交易环境里有效信号？”
“这是我对你的评价。”
⤠蜴撛ឌࡍ϶䮱�䬣㺠ษ┄瘣꫱ទ꾽廛쓁䭐！ “你研究了一个月，筛了一堆指标，试了一大圈参数调优，回测调得漂漂亮亮的，但心因预测能力低、滞后、信噪比还大。你觉得实盘能跑？”
她没察觉到自己越站越紧，肩膀向收，整个人拱一个不自信的弧度，像要把自己缩在角落，
“是。”
㑨寏龥收䏱䏃愚帍鈁Ⴝ흖境碒ꙸ目㣞桳턣ᜠ：“怎么自适应？”
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